六標準差事件（Six Sigma Event）

《財經詞彙》六標準差事件

范詠軒，08.25.14

前一陣子，美國高收益債券基金在一周內失血71億元，被業界人士視為一樁「六標準差事件」（six sigma event）。

標準差是機率統計中用來衡量統計分布程度的度量單位，標準差數值愈大，發生機率就愈小。而六個標準差的事件，可以說是相當罕見。

據Business Insider估計，六標準差事件發生的機率，相當於連續擲29次銅板，而每次都

是人頭朝上，或是連續擲11次骰子，每次都得到六點那樣渺茫。

Doubleline基金的岡德拉（Jeffrey Gundlach）當時曾說，相較於其他類型資產，高收益債的價格還不算太被高估。言外之意是高收益債仍具吸引力。事後證明他的判斷是對的，在六標準差事件後兩周，高收益債基金扭轉失血劣勢，變成連兩周吸金。

據李伯公司統計，迄8月20日止的一周間，美國高收益債基金總共吸金22億元。